CONVERGENCE OF INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS (IFRS) AND US GAAP: LAST-IN, FIRST-OUT (LIFO) METHOD: ACCOUNTING AND TAX IMPLICATIONS
Ament, Joseph D.
Professor-Accounting and Taxation
Walter E. Heller College of Business Administration
Roosevelt University
Chicago, Illinois
Ament, Joseph D.
Professor-Accounting and Taxation
Walter E. Heller College of Business Administration
Roosevelt University
Chicago, Illinois
ABSTRACT
FAS 157 requires firms to value all items in the financial statements at fair value. Lifo values the inventory at the oldest market prices, resulting in higher cost of goods sold and lower net income and deferred income tax liability.
The convergence of International Financial Reporting Standards (IFRS) and Financial Accounting Standards Board (FASB) Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) is currently in process in regular monthly meetings with the objective of attaining a Summer 2011 deadline for resolution of all differences between International and US standards.
LIFO will be a major topic to be discussed and resolved because of the significant arguments of its use both for accounting and for taxation purposes.
Reporting cost of goods sold at fair market value would not appear to be consistent with "fair value" as set forth in FAS 157, since it would result in ending inventory being valued at historical costs, which in most situations would be substantially below current market values.
The Internal Revenue Code provides that to adopt LIFO as a tax accounting method, it must also be used as a financial accounting method for inventory valuation and financial statement purposes.
Various database information indicates that LIFO Reserves significantly exceed $100 Billion. If current US tax law were to remain in effect, a mandatory change from LIFO to a method approved by the
Proceedings of ASBBS Volume 18 Number 1
ASBBS Annual Conference: Las Vegas 1042 February 2011
convergence, would require a payment of the deferred tax liability/reserve over a period of four years to the Internal Revenue Service, a burden most corporations could not effectively meet within the framework of their operating budgets and expected growth. A proposal would apparently be required to call upon the Congress to amend the Internal Revenue Code to permit the payment of deferred income tax liability attributable to LIFO over, say, eight to ten years. Even under that scenario many companies would be hard pressed to meet all their liquidity needs for operations, growth, current tax liabilities, and capital expenditures. Certain industries have particularly benefitted by LIFO reserves and postponement of tax liabilities, such as the oil, petroleum and other natural resources, distilleries and other long-term assets held in inventory.
Major financial sources would be called upon in the banking and related industries to assist entities by lending to them and/or developing an equity stake in their businesses to provide substantial tax payments as a result of the termination of the LIFO method for accounting and tax purposes.
PENDAHULUAN
Lebih dari seratus milyar ($ 100B) dolar diperkirakan oleh berbagai sumber sebagai jumlah uang yang berlaku dari penangguhan / LIFO cadangan karena penggunaan terakhir-in, first-out (LIFO) sebagai metode akuntansi yang digunakan untuk penilaian persediaan.
Dalam rangka memahami aspek-aspek dasar tertentu yang berhubungan dengan LIFO, beberapa terminologi harus dijelaskan karena akan digunakan dalam konteks presentasi ini. Sebuah asumsi yang dibuat, ketika LIFO digunakan, bahwa barang yang dijual adalah yang terakhir dibeli dan barang yang tersisa di persediaan pada akhir periode bahwa perusahaan membeli karena diadopsi LIFO, dalam rangka pembelian, awal pertama dan paling baru terakhir. Alasan bahwa metode ini digunakan adalah pencocokan pendapatan (barang dagangan yang dijual) selama periode akuntansi terbaru dengan biaya pembelian barang terbaru yang diperoleh. Menggunakan LIFO pada saat harga meningkat menciptakan efek dimana nilai dari barang dagangan, biaya yang terakhir dibeli tertinggi, bila dibandingkan dengan metode penilaian persediaan lain, seperti pertama, keluar pertama (FIFO) dan biaya rata-rata, adalah bahwa item biaya yang lebih tinggi termasuk dalam harga pokok penjualan, sedangkan barang dagangan, biaya yang lebih tua lebih rendah akan tetap dinilai dalam persediaan. Pengaruh bagian bawah menggunakan LIFO itu adalah penilaian persediaan yang lebih rendah, biaya pokok penjualan yang lebih tinggi dan perhitungan laba bersih dan kena pajak lebih rendah.
Cara lain untuk menganalisis dampak LIFO akan bahwa pada masa inflasi, LIFO menggeser dampak kenaikan harga dari penilaian persediaan dalam neraca harga pokok penjualan dalam laporan laba rugi, menghasilkan laba bersih lebih rendah dan oleh karena itu kewajiban pajak penghasilan yang lebih rendah.
Departemen Keuangan AS mengijinkan sebuah metode sederhana menghitung LIFO, dimana Indeks Harga Perhitungan Inventory (IPIC) metode memungkinkan wajib pajak untuk menggunakan indeks inflasi diterbitkan pemerintah AS untuk menghitung inflasi untuk tujuan penilaian persediaan LIFO. Indeks ini eksternal dan penerapan metode ini diijinkan dalam Internal Revenue Code (IRC) peraturan (Reg.) Bagian 1,472-8 (e).
Banyak perusahaan besar menggunakan LIFO, terutama di industri sumber daya alam, seperti minyak dan gas. Milyaran dolar pajak penghasilan telah ditangguhkan oleh perusahaan-perusahaan publik yang sangat besar.
Namun, juga bisnis di Amerika Serikat kecil akan sangat berdampak, jika Kongres AS mencabut atau membatasi penggunaan metode akuntansi persediaan LIFO bawah undang-undang pajak AS, yang saat ini sedang diusulkan oleh pemerintahan Obama dan sedang dipertimbangkan oleh Kongres.
Argumen yang dibuat bahwa kompetisi asing akan memiliki keuntungan besar atas perusahaan-perusahaan AS di pasar, jika LIFO tidak diizinkan untuk dipilih. Beberapa industri, dengan sifat mereka, harus menahan
Prosiding ASBBS Volume 18 Nomor 1
ASBBS Konferensi Tahunan: Las Vegas 1043 Februari 2011
mereka persediaan untuk waktu yang lama. Menggunakan LIFO akan secara wajar dan adil untuk mengenali masalah-masalah khusus bahwa bisnis akan dengan pesaing mereka non-US.
Selain penjelasan LIFO dan meningkatkan dampak inflasi harga telah dalam hal penetapan harga persediaan, harga pokok penjualan dan bertemu / penghasilan kena pajak, metode LIFO juga penting untuk perusahaan yang mempertahankan persediaan besar selama beberapa tahun, seperti distilleries, winery, dan bisnis lain yang harus usia persediaan mereka. Wajib perubahan dari LIFO untuk FIFO akan memiliki pengaruh pemberian jenis-jenis pendapatan perusahaan di mana mereka harus membayar pajak, meskipun barang dagangan mereka telah ditempatkan dalam persediaan mungkin tidak tersedia untuk dijual, karena kebutuhan untuk usia, untuk banyak tahun.
Hal ini tidak hanya distilleries, perkebunan anggur, sumber daya alam (minyak, gas, dll) dan industri sejenis yang akan terpengaruh, tetapi juga setiap bisnis lain yang mempertahankan persediaan untuk jangka waktu yang lama, seperti industri ruang aero dan lainnya sangat tinggi harga produksi.
Pembelian persediaan merupakan pertukaran uang tunai untuk nilai yang sama aset. Namun, suatu entitas tidak dapat memotong inventaris, ketika dibeli. Pengurangan diambil oleh perusahaan untuk biaya persediaan yang telah dibuang sebagai tercermin di dalam harga pokok penjualan, sebagai pengurang terhadap pendapatan dalam menghitung laba bersih.
Tergantung pada tanggal ketika persediaan yang dibeli, barang-barang sejenis yang sedang dalam proses operasional entitas 'dan akuntansi untuk persediaan, mungkin memiliki biaya yang berbeda ditugaskan kepada mereka (bahkan untuk yang sama, jika tidak identik, barang) tergantung pada berbagai faktor termasuk waktu ketika mereka dibeli, metode-metode yang telah diadopsi, dan apakah biaya sudah benar dicatat sebagai biaya produk atau sebagai biaya periode, dalam rangka untuk menentukan biaya pokok penjualan, yang akan dipotong dari pendapatan penjualan, dalam mencapai laba bersih dan penghasilan kena pajak.
LIFO adalah unik dalam penerapannya, karena perusahaan dapat memilih untuk menggunakan metode itu sepanjang mereka menggunakannya baik untuk tujuan laporan keuangan dan untuk tujuan pendapatan perpajakan. Cara lain untuk menggambarkan LIFO adalah bahwa metode ini mengasumsikan bahwa barang yang dibeli pertama membuat persediaan entitas 'pada akhir tahun. Sebagaimana dinyatakan sebelumnya, jika harga-harga naik (yaitu inflasi), LIFO mengalokasikan biaya yang lebih tinggi untuk barang dagangan yang dijual, yang mengurangi pendapatan sekarang (baik untuk tujuan keuangan dan pajak) dan menghitung nilai yang lebih rendah untuk persediaan pada akhir periode akuntansi.
Topik utama dari presentasi ini difokuskan pada konvergensi IFRS dan GAAP, akuntansi dan implikasi pajak yang berkaitan dengan LIFO.
Namun, saat ini sedang berlangsung negosiasi antara Dewan Standar Akuntansi Internasional (IASB) dan Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) untuk menyelesaikan penggabungan aturan akuntansi, peraturan, kebijakan dan standar oleh badan internasional dan badan pemerintahan AS, dan pengumuman oleh US Securities and Exchange Commission pada bulan Agustus 2008 untuk mencapai konvergensi dengan batas waktu 2014, dengan beberapa aspek terjadi pada tahun 2011, telah membawa topik ini bukan hanya untuk kesadaran finansial, tetapi juga implikasi politik dan legislatif juga, karena LIFO adalah salah satu topik tertentu yang dampak pelaporan keuangan dan perpajakan secara bersamaan.
Konvergensi dikombinasikan dengan pengumuman dari SEC terfokus pada pajak pendapatan AS tangguhan dari perusahaan yang telah memilih LIFO.
Mengingat keadaan ekonomi yang telah terjadi di masa lalu lebih dari dua tahun dan pengaruh besar terhadap perekonomian, koleksi pajak, dan defisit AS, disajikan kesempatan untuk Obama
Prosiding ASBBS Volume 18 Nomor 1
ASBBS Konferensi Tahunan: Las Vegas 1044 Februari 2011
administrasi dan anggaran mereka untuk mengusulkan kepada Kongres suatu pencabutan pemilihan untuk menggunakan LIFO untuk tujuan pajak penghasilan.
Saat pemilihan pembayar pajak yang menggunakan metode LIFO akan, di bawah usulan anggaran yang tertunda, diminta untuk merevaluasi persediaan awal mereka untuk FIFO LIFO nilai pada awal tahun pertama kena pajak setelah tanggal 31 Desember 2011. Ini satu kali kenaikan pendapatan kotor dengan menilai kembali persediaan dari LIFO untuk FIFO akan diperhitungkan ratably selama tahun pajak yang pertama dan tujuh tahun berikutnya kena pajak. Oleh karena itu, selama delapan tahun, perusahaan harus meningkatkan pendapatan federal mereka kewajiban pajak (dan mungkin negara kewajiban pajak penghasilan) dengan seperdelapan (% 12 ½) dari kewajiban pajak penghasilan tangguhan pada tanggal 31 Desember 2011.
Untuk memperkirakan, misalnya, jika AS ditangguhkan Kewajiban Pajak Penghasilan melebihi seratus miliar dolar saat ini, ini berarti, dengan menggunakan angka-angka tersebut diasumsikan, bahwa korporasi harus melakukan perencanaan perusahaan mereka untuk memiliki setidaknya Milyar Lima Ratus Dua Belas Juta ($ 12.5B ) Dolar setiap tahun tersedia untuk pajak penghasilan tambahan dalam anggaran kas mereka, jika tidak lebih.
Ada berbagai argumen di antara orang-orang yang untuk dan orang-orang yang menentang apa pencabutan LIFO dapat menyelenggarakan, terutama dari sisi pajak. Mereka yang mendukung pencabutan sebuah berpendapat bahwa LIFO tidak memiliki nilai sebagai alat manajemen dan hanya berfungsi untuk memotong kewajiban pajak untuk sejumlah perusahaan relatif kecil. Mereka berpendapat bahwa pencabutan terhadap LIFO membuat tarif pajak yang berlaku pada persediaan dibandingkan dengan yang di mesin, peralatan, bangunan dan aset tetap lainnya dan bahwa pencabutan persediaan akan melemahkan. Selain itu, mereka percaya bahwa di hadapan inflasi, FIFO pajak perusahaan pada keuntungan yang mewakili perubahan tingkat harga, bukan keuntungan ekonomi yang rendah dan LIFO mungkin merupakan pendekatan yang lebih baik dari pendapatan ekonomi riil. Akhirnya, mereka yang mendukung suatu titik pencabutan bahwa LIFO tidak diizinkan di bawah Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS).
Dari sudut pandang politik, Kongres dan pemerintahan Obama sedang ditekan oleh defisit anggaran yang besar dan kebutuhan untuk mendapatkan lebih banyak sumber daya untuk memenuhi dampak negatif yang semakin meningkat dari masalah ini dan perekonomian. Konvergensi IFRS dan GAAP, memberikan keuntungan besar dalam bidang politik, karena eksekutif dan legislatif pemerintah dapat mengatakan bahwa masalah ini dibawa kepada mereka dari sumber-sumber luar, yaitu perusahaan-perusahaan di negara-negara asing, yang ingin daftar efek mereka di Amerika pertukaran. Saat ini, laporan keuangan disusun dengan menggunakan IFRS, yang belum diterima US Securities and Exchange Commission, karena laporan keuangan tidak disusun sesuai dengan persyaratan dari Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) dan prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP ).
Untuk alasan yang terkait dengan keinginan untuk memiliki efek Amerika Serikat dan bursa lainnya akan lebih terbuka untuk ekonomi global, ketentuan IFRS memerlukan banyak modifikasi dalam praktek akuntansi Amerika Serikat. LIFO adalah salah satu metode tersebut tidak diizinkan oleh IFRS. Kedua ketentuan akuntansi Amerika Serikat serta hukum Amerika Serikat pajak mengharuskan LIFO diperlukan untuk digunakan baik untuk tujuan pelaporan keuangan dan pajak, jika sebuah perusahaan memilih untuk menggunakan LIFO.
Kongres dapat menggunakan LIFO pencabutan untuk mengimbangi biaya dari beberapa insentif pajak tertunda, seperti paket Extenders pajak yang telah diajukan ke Kongres, atau untuk memenuhi defisit anggaran lain besar disebabkan kondisi ekonomi.
Pada tanggal 2 Agustus 2010, Komite Perpajakan Keuangan Eksekutif Internasional (FEI) mengirimkan surat, dilaksanakan oleh Komite Ketua, Ron Dickel, ditujukan kepada Jeffrey Minton, Chief Counsel, Kantor Kepala Akuntan, Securities and Exchange Commission, juga dikirim untuk Heather Maloy, Komisaris, Internal Revenue Service Besar dan Mid-Size Divisi Bisnis, dengan berbagai saran Komite FEI di Perpajakan. Surat itu meminta pertimbangan panduan mengenai transfer pricing, persediaan
Prosiding ASBBS Volume 18 Nomor 1
ASBBS Konferensi Tahunan: Las Vegas 1045 Februari 2011
akuntansi, dan topik terkait lainnya, dan juga dengan berat kebijakan baru untuk merespon perubahan yang terkait dengan pajak besar yang disajikan dengan pergeseran potensial untuk Internasional Standar Pelaporan Keuangan.
The FEI Komite Perpajakan surat tidak hanya terfokus pada bagaimana perubahan utama akuntansi persediaan dari adopsi IFRS, seperti ketidakmampuan untuk menggunakan LIFO, akan mempengaruhi pajak oleh perusahaan-perusahaan AS, tetapi mengindikasikan bahwa hanya satu situasi yang harus dipertimbangkan. Pergeseran metode akuntansi persediaan diperbolehkan merangkap akan "menyerah manfaat pajak berpotensi signifikan yang mungkin telah diakui selama jangka waktu".
Mr. Dickel berkomentar pada beberapa topik yang telah kita bahas hereinabove dalam makalah ini, tetapi, di samping itu, komite itu juga berfokus pada kebijakan harga transfer yang ada dan dokumentasi dan bagaimana penggunaan IFRS mungkin akan mempengaruhi organisasi tersebut.
Lain topik yang diangkat oleh Komite FEI ditangani dengan proses konversi dari LIFO ke IFRS dan apakah persetujuan IRS harus diperoleh dengan pengajuan Formulir 3115-Permohonan Perubahan Metode Akuntansi, dan jika demikian, kebutuhan untuk penerbitan panduan untuk membatasi wajib pajak dan beban IRS dalam mengajukan dan mengkaji "apa yang sebaliknya akan sejumlah besar Bentuk 3115 yang timbul dari konversi IFRS", yang akan berlaku tidak elektif dalam situasi ini, tetapi wajib berdasarkan tindakan dari FASB, IASB, dan Kongres melalui perubahan peraturan akuntansi dan peraturan dan hukum pajak.
Titik akhir ini dibuat oleh FEI ditangani dengan persyaratan rekonsiliasi potensial antara US GAAP dan IFRS atas konversi ke IFRS dan menyeimbangkan manfaat versus beban yang terkait dengan menciptakan semacam rekonsiliasi.
Beberapa perusahaan yang melaporkan persediaan mereka secara total atau sebagian menggunakan LIFO termasuk Exxon Mobil Corporation, Chevron, Sherwin-Williams Company, Curtiss-Wright Corporation, Ford Motor Company, Conoco Phillips Co, Fortune Brands, Inc dan banyak lainnya yang signifikan perusahaan.
Exxon Mobil Corporation berdiri sebagai perusahaan yang manfaat dari pemilihan LIFO, karena pada tanggal 31 Desember 2009, neraca menunjukkan, bahwa kewajiban pajak tangguhan melebihi Dua puluh Tiga Milyar ($ 23B) Dolar.
Lain perusahaan dengan persediaan substansial dengan menggunakan metode LIFO adalah Chevron Corporation yang melaporkan bahwa pada tanggal 31 Desember 2009, persediaan total minyak mentah dan produk minyak bumi dan bahan kimia menggunakan metode LIFO, total Empat Milyar Enam puluh Tiga Juta ($ 4.63B) Dolar. Banyak perusahaan lain yang menggunakan LIFO baik secara total atau sebagian dalam penilaian persediaan dan penentuan cadangan mereka LIFO dan kewajiban pajak tangguhan.
Sekitar 400 perusahaan laporan cadangan LIFO positif, oleh karena itu, jika hanya satu dari perusahaan-perusahaan, Exxon Mobil Corporation melebihi Dua puluh Tiga Milyar ($ 23B) Dolar, mungkin Seratus Milyar ($ 100B) memperkirakan total Dolar sederhana.
METODE PENELITIAN
Pembangunan Distributor Peralatan Industri melakukan survei tentang penggunaan LIFO tahun lalu melalui informasi yang diperoleh dari Asosiasi Distributor Peralatan.
Survei menyimpulkan bahwa pencabutan LIFO akan memukul jumlah industri negatif. Ini dikonfirmasi analisis sebelumnya mengenai dampak yang LIFO akan membatalkan pada industri peralatan. Konsisten dengan survei sebelumnya, tiga puluh tiga (33%) persen dari responden melaporkan menggunakan LIFO nilai persediaan mereka (laporan 33% digunakan FIFO, 26% digunakan biaya rata-rata, dan 8% menggunakan beberapa metode akuntansi yang lain). Enam puluh (60%) persen pengguna LIFO memiliki lebih dari 100 karyawan dan enam puluh tiga (63%)
Prosiding ASBBS Volume 18 Nomor 1
ASBBS Konferensi Tahunan: Las Vegas 1046 Februari 2011
persen memiliki lebih dari 75 juta dolar dalam pendapatan tahunan. LIFO adalah metode akuntansi yang mapan dalam industri ini. Tujuh puluh tujuh (77%) persen dari perusahaan yang menggunakan LIFO telah melakukannya selama lebih dari 20 tahun, dan empat puluh sembilan (49%) persen telah menggunakan LIFO selama lebih dari 30 tahun.
Rata-rata melaporkan cadangan LIFO responden survei menggunakan LIFO adalah Empat belas milyar ($ 14B) Dolar pada awal 2009. Dari jumlah ini, diperkirakan bahwa para anggota kolektif telah 2800000000 $ dolar dalam cadangan LIFO gabungan dan pencabutan akan menelan biaya distributor peralatan yang lebih dari $ 900 juta dolar kewajiban pajak berlaku surut pada awal 2009. Oleh karena itu dapat diasumsikan bahwa angka ini akan dekat dengan Satu Milyar ($ 1B) Dolar pada akhir tahun 2010. Akhirnya, survei pada awal tahun 2009 juga menggambarkan dampak pencabutan LIFO luas akan pada distributor dan karyawan mereka dalam industri ini. Tiga puluh empat (34%) persen pengguna LIFO mengatakan bahwa mereka harus memberhentikan pekerja atau menghilangkan posisi, jika LIFO dibatalkanb; tiga puluh tujuh (37%) persen mengatakan bahwa mereka harus mengurangi keuntungan, termasuk asuransi kesehatan; lima puluh empat (54%) persen mengatakan mereka akan kecil kemungkinannya untuk berinvestasi dalam teknologi baru dan peralatan; enam puluh sembilan (69%) persen mengatakan bahwa mereka akan lebih kecil kemungkinannya untuk memperluas armada sewa mereka, dan tiga puluh empat (34% ) persen mengatakan pencabutan LIFO akan mengancam kemampuan perusahaan mereka untuk bertahan hidup dalam lingkungan ekonomi saat ini.
HASIL DISKUSI DAN KESIMPULAN
Banyak orang telah mengambil posisi bahwa dari semua masalah yang menantang konvergensi IFRS dan GAAP, fakta bahwa IFRS tidak mengakui metode LIFO adalah yang paling signifikan, sejak larangan perusahaan publik dari menggunakan LIFO menciptakan baik laporan keuangan dan pajak penghasilan set konsekuensi yang tidak hanya memerlukan persetujuan dan tindakan dari Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) di Amerika Serikat tetapi juga perubahan dalam hukum pajak AS oleh Kongres.
Kecuali Internal Revenue Code diubah dalam beberapa hal, perusahaan-perusahaan publik tidak bisa lagi menggunakan LIFO untuk tujuan pajak pendapatan AS. Berpotensi akan ada peningkatan yang sangat besar dalam pembayaran pajak penghasilan yang saat ini ditangguhkan.
Dalam hal apapun, hukum saat ini, memungkinkan dalam beberapa keadaan alokasi empat tahun dari pembayaran kewajiban pajak penghasilan tangguhan, jika metode LIFO diberhentikan, akan memerlukan direntang mungkin delapan sampai sepuluh tahun, jika tidak lagi, untuk realistis meringankan beban keuangan perusahaan yang membuat perubahan ini, karena mereka kemungkinan besar tidak akan memiliki sumber daya ekonomi, terutama uang tunai, tersedia untuk memenuhi modal kerja dan mereka saat ini aset dan penggantian peralatan dan kebutuhan ekspansi dan juga untuk memenuhi pembayaran ditangguhkan kewajiban pajak penghasilan.
Mungkin solusi lain untuk teka-teki ini mungkin untuk mengizinkan Amerika Serikat berbasis perusahaan, pada kebijaksanaan mereka, untuk menyiapkan laporan keuangan menggunakan kedua GAAP dan IFRS, dengan jadwal mendamaikan menjelaskan perbedaan dalam rekening berbagai bahan, dan terus menggunakan LIFO untuk GAAP dan pendapatan keperluan pajak. Meskipun hal ini akan lebih mahal untuk mempertahankan dan audit, mungkin memberikan resolusi yang dapat diterima bagi mereka perusahaan yang akan terpengaruh oleh perubahan wajib, jika LIFO benar-benar dihilangkan.
Sebuah survei yang dilakukan oleh American Institute of Certified Akuntan Publik (AICPA) pada 2008 menemukan 36% dari perusahaan AS menggunakan LIFO untuk setidaknya sebagian dari akuntansi persediaan mereka. Banyak profesional dan akademisi percaya bahwa LIFO menawarkan gambaran yang lebih akurat keuntungan oleh menyelaraskan biaya dengan pendapatan. Seperti hereinabove dinyatakan, LIFO akuntansi cocok untuk periode inflasi. Jika deflasi harus terjadi (yang banyak ekonom dan otoritas keuangan lainnya telah conjecturing dalam masa keuangan yang sulit), menghapuskan LIFO bagi perusahaan yang diuntungkan oleh itu dalam / tahun inflasi ledakan, benar-benar akan menikmati perisai pajak atas keuntungan masa depan dari akuntansi baru metode yang akan menggantikan LIFO. Seperti hasil kebijakan, bisa disebabkan konsekuensi yang tidak diinginkan untuk mengakhiri metode LIFO.
Prosiding ASBBS Volume 18 Nomor 1
ASBBS Konferensi Tahunan: Las Vegas 1047 Februari 2011
Hal ini juga berpendapat bahwa memiliki dua set prinsip akuntansi atau standar, GAAP dan IFRS, menciptakan suasana global yang sehat kompetitif, di mana setiap kelompok difokuskan pada apa yang kelompok lain lakukan dan ini, pada gilirannya, dapat mencapai aturan akuntansi terbaik, peraturan, standar, dan keuangan penyajian data. Menyatukan semua data ke dalam satu sistem mungkin encer manfaat dari kualitas yang kompetitif.
SUMBER : http://asbbs.org/files/2011/ASBBS2011v1/PDF/A/Ament.pdf
http://devinsensia.wordpress.com/
KOMENTAR / PEMBAHASAN
Di dalam jurnal ini, Pembangunan Distributor Peralatan Industri melakukan survei tentang penggunaan LIFO tahun lalu melalui informasi yang diperoleh dari Asosiasi Distributor Peralatan.
Survei menyimpulkan bahwa pencabutan LIFO akan memukul jumlah industri negatif. ASBBS Konferensi Tahunan: Las Vegas 1046 Februari 2011.
LIFO adalah metode akuntansi yang mapan dalam industri ini. Tujuh puluh tujuh (77%) persen dari perusahaan yang menggunakan LIFO telah melakukannya selama lebih dari 20 tahun, dan empat puluh sembilan (49%) persen telah menggunakan LIFO selama lebih dari 30 tahun.
Banyak orang telah mengambil kesimpulan bahwa dari semua masalah yang menantang konvergensi IFRS dan GAAP, fakta bahwa IFRS tidak mengakui metode LIFO adalah yang paling signifikan, sejak larangan perusahaan publik dari menggunakan LIFO menciptakan baik laporan keuangan dan pajak penghasilan set konsekuensi yang tidak hanya memerlukan persetujuan dan tindakan dari Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) di Amerika Serikat tetapi juga perubahan dalam hukum pajak AS oleh Kongres. Kecuali Internal Revenue Code diubah dalam beberapa hal, perusahaan-perusahaan publik tidak bisa lagi menggunakan LIFO untuk tujuan pajak pendapatan AS.
Hukum saat ini, memungkinkan dalam beberapa keadaan alokasi empat tahun dari pembayaran kewajiban pajak penghasilan tangguhan, jika metode LIFO diberhentikan, akan memerlukan direntang mungkin delapan sampai sepuluh tahun, jika tidak lagi, untuk realistis meringankan beban keuangan perusahaan yang membuat perubahan ini, karena mereka kemungkinan besar tidak akan memiliki sumber daya ekonomi, terutama uang tunai, tersedia untuk memenuhi modal kerja dan mereka saat ini aset dan penggantian peralatan dan kebutuhan ekspansi dan juga untuk memenuhi pembayaran ditangguhkan kewajiban pajak penghasilan.
Solusi lain yaitu untuk mengizinkan Amerika Serikat berbasis perusahaan, pada kebijaksanaan mereka, untuk menyiapkan laporan keuangan menggunakan kedua GAAP dan IFRS, dengan jadwal mendamaikan menjelaskan perbedaan dalam rekening berbagai bahan, dan terus menggunakan LIFO untuk GAAP dan pendapatan keperluan pajak. Meskipun hal ini akan lebih mahal untuk mempertahankan dan audit, mungkin memberikan resolusi yang dapat diterima bagi mereka perusahaan yang akan terpengaruh oleh perubahan wajib, jika LIFO benar-benar dihilangkan.
FAS 157 requires firms to value all items in the financial statements at fair value. Lifo values the inventory at the oldest market prices, resulting in higher cost of goods sold and lower net income and deferred income tax liability.
The convergence of International Financial Reporting Standards (IFRS) and Financial Accounting Standards Board (FASB) Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) is currently in process in regular monthly meetings with the objective of attaining a Summer 2011 deadline for resolution of all differences between International and US standards.
LIFO will be a major topic to be discussed and resolved because of the significant arguments of its use both for accounting and for taxation purposes.
Reporting cost of goods sold at fair market value would not appear to be consistent with "fair value" as set forth in FAS 157, since it would result in ending inventory being valued at historical costs, which in most situations would be substantially below current market values.
The Internal Revenue Code provides that to adopt LIFO as a tax accounting method, it must also be used as a financial accounting method for inventory valuation and financial statement purposes.
Various database information indicates that LIFO Reserves significantly exceed $100 Billion. If current US tax law were to remain in effect, a mandatory change from LIFO to a method approved by the
Proceedings of ASBBS Volume 18 Number 1
ASBBS Annual Conference: Las Vegas 1042 February 2011
convergence, would require a payment of the deferred tax liability/reserve over a period of four years to the Internal Revenue Service, a burden most corporations could not effectively meet within the framework of their operating budgets and expected growth. A proposal would apparently be required to call upon the Congress to amend the Internal Revenue Code to permit the payment of deferred income tax liability attributable to LIFO over, say, eight to ten years. Even under that scenario many companies would be hard pressed to meet all their liquidity needs for operations, growth, current tax liabilities, and capital expenditures. Certain industries have particularly benefitted by LIFO reserves and postponement of tax liabilities, such as the oil, petroleum and other natural resources, distilleries and other long-term assets held in inventory.
Major financial sources would be called upon in the banking and related industries to assist entities by lending to them and/or developing an equity stake in their businesses to provide substantial tax payments as a result of the termination of the LIFO method for accounting and tax purposes.
PENDAHULUAN
Lebih dari seratus milyar ($ 100B) dolar diperkirakan oleh berbagai sumber sebagai jumlah uang yang berlaku dari penangguhan / LIFO cadangan karena penggunaan terakhir-in, first-out (LIFO) sebagai metode akuntansi yang digunakan untuk penilaian persediaan.
Dalam rangka memahami aspek-aspek dasar tertentu yang berhubungan dengan LIFO, beberapa terminologi harus dijelaskan karena akan digunakan dalam konteks presentasi ini. Sebuah asumsi yang dibuat, ketika LIFO digunakan, bahwa barang yang dijual adalah yang terakhir dibeli dan barang yang tersisa di persediaan pada akhir periode bahwa perusahaan membeli karena diadopsi LIFO, dalam rangka pembelian, awal pertama dan paling baru terakhir. Alasan bahwa metode ini digunakan adalah pencocokan pendapatan (barang dagangan yang dijual) selama periode akuntansi terbaru dengan biaya pembelian barang terbaru yang diperoleh. Menggunakan LIFO pada saat harga meningkat menciptakan efek dimana nilai dari barang dagangan, biaya yang terakhir dibeli tertinggi, bila dibandingkan dengan metode penilaian persediaan lain, seperti pertama, keluar pertama (FIFO) dan biaya rata-rata, adalah bahwa item biaya yang lebih tinggi termasuk dalam harga pokok penjualan, sedangkan barang dagangan, biaya yang lebih tua lebih rendah akan tetap dinilai dalam persediaan. Pengaruh bagian bawah menggunakan LIFO itu adalah penilaian persediaan yang lebih rendah, biaya pokok penjualan yang lebih tinggi dan perhitungan laba bersih dan kena pajak lebih rendah.
Cara lain untuk menganalisis dampak LIFO akan bahwa pada masa inflasi, LIFO menggeser dampak kenaikan harga dari penilaian persediaan dalam neraca harga pokok penjualan dalam laporan laba rugi, menghasilkan laba bersih lebih rendah dan oleh karena itu kewajiban pajak penghasilan yang lebih rendah.
Departemen Keuangan AS mengijinkan sebuah metode sederhana menghitung LIFO, dimana Indeks Harga Perhitungan Inventory (IPIC) metode memungkinkan wajib pajak untuk menggunakan indeks inflasi diterbitkan pemerintah AS untuk menghitung inflasi untuk tujuan penilaian persediaan LIFO. Indeks ini eksternal dan penerapan metode ini diijinkan dalam Internal Revenue Code (IRC) peraturan (Reg.) Bagian 1,472-8 (e).
Banyak perusahaan besar menggunakan LIFO, terutama di industri sumber daya alam, seperti minyak dan gas. Milyaran dolar pajak penghasilan telah ditangguhkan oleh perusahaan-perusahaan publik yang sangat besar.
Namun, juga bisnis di Amerika Serikat kecil akan sangat berdampak, jika Kongres AS mencabut atau membatasi penggunaan metode akuntansi persediaan LIFO bawah undang-undang pajak AS, yang saat ini sedang diusulkan oleh pemerintahan Obama dan sedang dipertimbangkan oleh Kongres.
Argumen yang dibuat bahwa kompetisi asing akan memiliki keuntungan besar atas perusahaan-perusahaan AS di pasar, jika LIFO tidak diizinkan untuk dipilih. Beberapa industri, dengan sifat mereka, harus menahan
Prosiding ASBBS Volume 18 Nomor 1
ASBBS Konferensi Tahunan: Las Vegas 1043 Februari 2011
mereka persediaan untuk waktu yang lama. Menggunakan LIFO akan secara wajar dan adil untuk mengenali masalah-masalah khusus bahwa bisnis akan dengan pesaing mereka non-US.
Selain penjelasan LIFO dan meningkatkan dampak inflasi harga telah dalam hal penetapan harga persediaan, harga pokok penjualan dan bertemu / penghasilan kena pajak, metode LIFO juga penting untuk perusahaan yang mempertahankan persediaan besar selama beberapa tahun, seperti distilleries, winery, dan bisnis lain yang harus usia persediaan mereka. Wajib perubahan dari LIFO untuk FIFO akan memiliki pengaruh pemberian jenis-jenis pendapatan perusahaan di mana mereka harus membayar pajak, meskipun barang dagangan mereka telah ditempatkan dalam persediaan mungkin tidak tersedia untuk dijual, karena kebutuhan untuk usia, untuk banyak tahun.
Hal ini tidak hanya distilleries, perkebunan anggur, sumber daya alam (minyak, gas, dll) dan industri sejenis yang akan terpengaruh, tetapi juga setiap bisnis lain yang mempertahankan persediaan untuk jangka waktu yang lama, seperti industri ruang aero dan lainnya sangat tinggi harga produksi.
Pembelian persediaan merupakan pertukaran uang tunai untuk nilai yang sama aset. Namun, suatu entitas tidak dapat memotong inventaris, ketika dibeli. Pengurangan diambil oleh perusahaan untuk biaya persediaan yang telah dibuang sebagai tercermin di dalam harga pokok penjualan, sebagai pengurang terhadap pendapatan dalam menghitung laba bersih.
Tergantung pada tanggal ketika persediaan yang dibeli, barang-barang sejenis yang sedang dalam proses operasional entitas 'dan akuntansi untuk persediaan, mungkin memiliki biaya yang berbeda ditugaskan kepada mereka (bahkan untuk yang sama, jika tidak identik, barang) tergantung pada berbagai faktor termasuk waktu ketika mereka dibeli, metode-metode yang telah diadopsi, dan apakah biaya sudah benar dicatat sebagai biaya produk atau sebagai biaya periode, dalam rangka untuk menentukan biaya pokok penjualan, yang akan dipotong dari pendapatan penjualan, dalam mencapai laba bersih dan penghasilan kena pajak.
LIFO adalah unik dalam penerapannya, karena perusahaan dapat memilih untuk menggunakan metode itu sepanjang mereka menggunakannya baik untuk tujuan laporan keuangan dan untuk tujuan pendapatan perpajakan. Cara lain untuk menggambarkan LIFO adalah bahwa metode ini mengasumsikan bahwa barang yang dibeli pertama membuat persediaan entitas 'pada akhir tahun. Sebagaimana dinyatakan sebelumnya, jika harga-harga naik (yaitu inflasi), LIFO mengalokasikan biaya yang lebih tinggi untuk barang dagangan yang dijual, yang mengurangi pendapatan sekarang (baik untuk tujuan keuangan dan pajak) dan menghitung nilai yang lebih rendah untuk persediaan pada akhir periode akuntansi.
Topik utama dari presentasi ini difokuskan pada konvergensi IFRS dan GAAP, akuntansi dan implikasi pajak yang berkaitan dengan LIFO.
Namun, saat ini sedang berlangsung negosiasi antara Dewan Standar Akuntansi Internasional (IASB) dan Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) untuk menyelesaikan penggabungan aturan akuntansi, peraturan, kebijakan dan standar oleh badan internasional dan badan pemerintahan AS, dan pengumuman oleh US Securities and Exchange Commission pada bulan Agustus 2008 untuk mencapai konvergensi dengan batas waktu 2014, dengan beberapa aspek terjadi pada tahun 2011, telah membawa topik ini bukan hanya untuk kesadaran finansial, tetapi juga implikasi politik dan legislatif juga, karena LIFO adalah salah satu topik tertentu yang dampak pelaporan keuangan dan perpajakan secara bersamaan.
Konvergensi dikombinasikan dengan pengumuman dari SEC terfokus pada pajak pendapatan AS tangguhan dari perusahaan yang telah memilih LIFO.
Mengingat keadaan ekonomi yang telah terjadi di masa lalu lebih dari dua tahun dan pengaruh besar terhadap perekonomian, koleksi pajak, dan defisit AS, disajikan kesempatan untuk Obama
Prosiding ASBBS Volume 18 Nomor 1
ASBBS Konferensi Tahunan: Las Vegas 1044 Februari 2011
administrasi dan anggaran mereka untuk mengusulkan kepada Kongres suatu pencabutan pemilihan untuk menggunakan LIFO untuk tujuan pajak penghasilan.
Saat pemilihan pembayar pajak yang menggunakan metode LIFO akan, di bawah usulan anggaran yang tertunda, diminta untuk merevaluasi persediaan awal mereka untuk FIFO LIFO nilai pada awal tahun pertama kena pajak setelah tanggal 31 Desember 2011. Ini satu kali kenaikan pendapatan kotor dengan menilai kembali persediaan dari LIFO untuk FIFO akan diperhitungkan ratably selama tahun pajak yang pertama dan tujuh tahun berikutnya kena pajak. Oleh karena itu, selama delapan tahun, perusahaan harus meningkatkan pendapatan federal mereka kewajiban pajak (dan mungkin negara kewajiban pajak penghasilan) dengan seperdelapan (% 12 ½) dari kewajiban pajak penghasilan tangguhan pada tanggal 31 Desember 2011.
Untuk memperkirakan, misalnya, jika AS ditangguhkan Kewajiban Pajak Penghasilan melebihi seratus miliar dolar saat ini, ini berarti, dengan menggunakan angka-angka tersebut diasumsikan, bahwa korporasi harus melakukan perencanaan perusahaan mereka untuk memiliki setidaknya Milyar Lima Ratus Dua Belas Juta ($ 12.5B ) Dolar setiap tahun tersedia untuk pajak penghasilan tambahan dalam anggaran kas mereka, jika tidak lebih.
Ada berbagai argumen di antara orang-orang yang untuk dan orang-orang yang menentang apa pencabutan LIFO dapat menyelenggarakan, terutama dari sisi pajak. Mereka yang mendukung pencabutan sebuah berpendapat bahwa LIFO tidak memiliki nilai sebagai alat manajemen dan hanya berfungsi untuk memotong kewajiban pajak untuk sejumlah perusahaan relatif kecil. Mereka berpendapat bahwa pencabutan terhadap LIFO membuat tarif pajak yang berlaku pada persediaan dibandingkan dengan yang di mesin, peralatan, bangunan dan aset tetap lainnya dan bahwa pencabutan persediaan akan melemahkan. Selain itu, mereka percaya bahwa di hadapan inflasi, FIFO pajak perusahaan pada keuntungan yang mewakili perubahan tingkat harga, bukan keuntungan ekonomi yang rendah dan LIFO mungkin merupakan pendekatan yang lebih baik dari pendapatan ekonomi riil. Akhirnya, mereka yang mendukung suatu titik pencabutan bahwa LIFO tidak diizinkan di bawah Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS).
Dari sudut pandang politik, Kongres dan pemerintahan Obama sedang ditekan oleh defisit anggaran yang besar dan kebutuhan untuk mendapatkan lebih banyak sumber daya untuk memenuhi dampak negatif yang semakin meningkat dari masalah ini dan perekonomian. Konvergensi IFRS dan GAAP, memberikan keuntungan besar dalam bidang politik, karena eksekutif dan legislatif pemerintah dapat mengatakan bahwa masalah ini dibawa kepada mereka dari sumber-sumber luar, yaitu perusahaan-perusahaan di negara-negara asing, yang ingin daftar efek mereka di Amerika pertukaran. Saat ini, laporan keuangan disusun dengan menggunakan IFRS, yang belum diterima US Securities and Exchange Commission, karena laporan keuangan tidak disusun sesuai dengan persyaratan dari Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) dan prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP ).
Untuk alasan yang terkait dengan keinginan untuk memiliki efek Amerika Serikat dan bursa lainnya akan lebih terbuka untuk ekonomi global, ketentuan IFRS memerlukan banyak modifikasi dalam praktek akuntansi Amerika Serikat. LIFO adalah salah satu metode tersebut tidak diizinkan oleh IFRS. Kedua ketentuan akuntansi Amerika Serikat serta hukum Amerika Serikat pajak mengharuskan LIFO diperlukan untuk digunakan baik untuk tujuan pelaporan keuangan dan pajak, jika sebuah perusahaan memilih untuk menggunakan LIFO.
Kongres dapat menggunakan LIFO pencabutan untuk mengimbangi biaya dari beberapa insentif pajak tertunda, seperti paket Extenders pajak yang telah diajukan ke Kongres, atau untuk memenuhi defisit anggaran lain besar disebabkan kondisi ekonomi.
Pada tanggal 2 Agustus 2010, Komite Perpajakan Keuangan Eksekutif Internasional (FEI) mengirimkan surat, dilaksanakan oleh Komite Ketua, Ron Dickel, ditujukan kepada Jeffrey Minton, Chief Counsel, Kantor Kepala Akuntan, Securities and Exchange Commission, juga dikirim untuk Heather Maloy, Komisaris, Internal Revenue Service Besar dan Mid-Size Divisi Bisnis, dengan berbagai saran Komite FEI di Perpajakan. Surat itu meminta pertimbangan panduan mengenai transfer pricing, persediaan
Prosiding ASBBS Volume 18 Nomor 1
ASBBS Konferensi Tahunan: Las Vegas 1045 Februari 2011
akuntansi, dan topik terkait lainnya, dan juga dengan berat kebijakan baru untuk merespon perubahan yang terkait dengan pajak besar yang disajikan dengan pergeseran potensial untuk Internasional Standar Pelaporan Keuangan.
The FEI Komite Perpajakan surat tidak hanya terfokus pada bagaimana perubahan utama akuntansi persediaan dari adopsi IFRS, seperti ketidakmampuan untuk menggunakan LIFO, akan mempengaruhi pajak oleh perusahaan-perusahaan AS, tetapi mengindikasikan bahwa hanya satu situasi yang harus dipertimbangkan. Pergeseran metode akuntansi persediaan diperbolehkan merangkap akan "menyerah manfaat pajak berpotensi signifikan yang mungkin telah diakui selama jangka waktu".
Mr. Dickel berkomentar pada beberapa topik yang telah kita bahas hereinabove dalam makalah ini, tetapi, di samping itu, komite itu juga berfokus pada kebijakan harga transfer yang ada dan dokumentasi dan bagaimana penggunaan IFRS mungkin akan mempengaruhi organisasi tersebut.
Lain topik yang diangkat oleh Komite FEI ditangani dengan proses konversi dari LIFO ke IFRS dan apakah persetujuan IRS harus diperoleh dengan pengajuan Formulir 3115-Permohonan Perubahan Metode Akuntansi, dan jika demikian, kebutuhan untuk penerbitan panduan untuk membatasi wajib pajak dan beban IRS dalam mengajukan dan mengkaji "apa yang sebaliknya akan sejumlah besar Bentuk 3115 yang timbul dari konversi IFRS", yang akan berlaku tidak elektif dalam situasi ini, tetapi wajib berdasarkan tindakan dari FASB, IASB, dan Kongres melalui perubahan peraturan akuntansi dan peraturan dan hukum pajak.
Titik akhir ini dibuat oleh FEI ditangani dengan persyaratan rekonsiliasi potensial antara US GAAP dan IFRS atas konversi ke IFRS dan menyeimbangkan manfaat versus beban yang terkait dengan menciptakan semacam rekonsiliasi.
Beberapa perusahaan yang melaporkan persediaan mereka secara total atau sebagian menggunakan LIFO termasuk Exxon Mobil Corporation, Chevron, Sherwin-Williams Company, Curtiss-Wright Corporation, Ford Motor Company, Conoco Phillips Co, Fortune Brands, Inc dan banyak lainnya yang signifikan perusahaan.
Exxon Mobil Corporation berdiri sebagai perusahaan yang manfaat dari pemilihan LIFO, karena pada tanggal 31 Desember 2009, neraca menunjukkan, bahwa kewajiban pajak tangguhan melebihi Dua puluh Tiga Milyar ($ 23B) Dolar.
Lain perusahaan dengan persediaan substansial dengan menggunakan metode LIFO adalah Chevron Corporation yang melaporkan bahwa pada tanggal 31 Desember 2009, persediaan total minyak mentah dan produk minyak bumi dan bahan kimia menggunakan metode LIFO, total Empat Milyar Enam puluh Tiga Juta ($ 4.63B) Dolar. Banyak perusahaan lain yang menggunakan LIFO baik secara total atau sebagian dalam penilaian persediaan dan penentuan cadangan mereka LIFO dan kewajiban pajak tangguhan.
Sekitar 400 perusahaan laporan cadangan LIFO positif, oleh karena itu, jika hanya satu dari perusahaan-perusahaan, Exxon Mobil Corporation melebihi Dua puluh Tiga Milyar ($ 23B) Dolar, mungkin Seratus Milyar ($ 100B) memperkirakan total Dolar sederhana.
METODE PENELITIAN
Pembangunan Distributor Peralatan Industri melakukan survei tentang penggunaan LIFO tahun lalu melalui informasi yang diperoleh dari Asosiasi Distributor Peralatan.
Survei menyimpulkan bahwa pencabutan LIFO akan memukul jumlah industri negatif. Ini dikonfirmasi analisis sebelumnya mengenai dampak yang LIFO akan membatalkan pada industri peralatan. Konsisten dengan survei sebelumnya, tiga puluh tiga (33%) persen dari responden melaporkan menggunakan LIFO nilai persediaan mereka (laporan 33% digunakan FIFO, 26% digunakan biaya rata-rata, dan 8% menggunakan beberapa metode akuntansi yang lain). Enam puluh (60%) persen pengguna LIFO memiliki lebih dari 100 karyawan dan enam puluh tiga (63%)
Prosiding ASBBS Volume 18 Nomor 1
ASBBS Konferensi Tahunan: Las Vegas 1046 Februari 2011
persen memiliki lebih dari 75 juta dolar dalam pendapatan tahunan. LIFO adalah metode akuntansi yang mapan dalam industri ini. Tujuh puluh tujuh (77%) persen dari perusahaan yang menggunakan LIFO telah melakukannya selama lebih dari 20 tahun, dan empat puluh sembilan (49%) persen telah menggunakan LIFO selama lebih dari 30 tahun.
Rata-rata melaporkan cadangan LIFO responden survei menggunakan LIFO adalah Empat belas milyar ($ 14B) Dolar pada awal 2009. Dari jumlah ini, diperkirakan bahwa para anggota kolektif telah 2800000000 $ dolar dalam cadangan LIFO gabungan dan pencabutan akan menelan biaya distributor peralatan yang lebih dari $ 900 juta dolar kewajiban pajak berlaku surut pada awal 2009. Oleh karena itu dapat diasumsikan bahwa angka ini akan dekat dengan Satu Milyar ($ 1B) Dolar pada akhir tahun 2010. Akhirnya, survei pada awal tahun 2009 juga menggambarkan dampak pencabutan LIFO luas akan pada distributor dan karyawan mereka dalam industri ini. Tiga puluh empat (34%) persen pengguna LIFO mengatakan bahwa mereka harus memberhentikan pekerja atau menghilangkan posisi, jika LIFO dibatalkanb; tiga puluh tujuh (37%) persen mengatakan bahwa mereka harus mengurangi keuntungan, termasuk asuransi kesehatan; lima puluh empat (54%) persen mengatakan mereka akan kecil kemungkinannya untuk berinvestasi dalam teknologi baru dan peralatan; enam puluh sembilan (69%) persen mengatakan bahwa mereka akan lebih kecil kemungkinannya untuk memperluas armada sewa mereka, dan tiga puluh empat (34% ) persen mengatakan pencabutan LIFO akan mengancam kemampuan perusahaan mereka untuk bertahan hidup dalam lingkungan ekonomi saat ini.
HASIL DISKUSI DAN KESIMPULAN
Banyak orang telah mengambil posisi bahwa dari semua masalah yang menantang konvergensi IFRS dan GAAP, fakta bahwa IFRS tidak mengakui metode LIFO adalah yang paling signifikan, sejak larangan perusahaan publik dari menggunakan LIFO menciptakan baik laporan keuangan dan pajak penghasilan set konsekuensi yang tidak hanya memerlukan persetujuan dan tindakan dari Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) di Amerika Serikat tetapi juga perubahan dalam hukum pajak AS oleh Kongres.
Kecuali Internal Revenue Code diubah dalam beberapa hal, perusahaan-perusahaan publik tidak bisa lagi menggunakan LIFO untuk tujuan pajak pendapatan AS. Berpotensi akan ada peningkatan yang sangat besar dalam pembayaran pajak penghasilan yang saat ini ditangguhkan.
Dalam hal apapun, hukum saat ini, memungkinkan dalam beberapa keadaan alokasi empat tahun dari pembayaran kewajiban pajak penghasilan tangguhan, jika metode LIFO diberhentikan, akan memerlukan direntang mungkin delapan sampai sepuluh tahun, jika tidak lagi, untuk realistis meringankan beban keuangan perusahaan yang membuat perubahan ini, karena mereka kemungkinan besar tidak akan memiliki sumber daya ekonomi, terutama uang tunai, tersedia untuk memenuhi modal kerja dan mereka saat ini aset dan penggantian peralatan dan kebutuhan ekspansi dan juga untuk memenuhi pembayaran ditangguhkan kewajiban pajak penghasilan.
Mungkin solusi lain untuk teka-teki ini mungkin untuk mengizinkan Amerika Serikat berbasis perusahaan, pada kebijaksanaan mereka, untuk menyiapkan laporan keuangan menggunakan kedua GAAP dan IFRS, dengan jadwal mendamaikan menjelaskan perbedaan dalam rekening berbagai bahan, dan terus menggunakan LIFO untuk GAAP dan pendapatan keperluan pajak. Meskipun hal ini akan lebih mahal untuk mempertahankan dan audit, mungkin memberikan resolusi yang dapat diterima bagi mereka perusahaan yang akan terpengaruh oleh perubahan wajib, jika LIFO benar-benar dihilangkan.
Sebuah survei yang dilakukan oleh American Institute of Certified Akuntan Publik (AICPA) pada 2008 menemukan 36% dari perusahaan AS menggunakan LIFO untuk setidaknya sebagian dari akuntansi persediaan mereka. Banyak profesional dan akademisi percaya bahwa LIFO menawarkan gambaran yang lebih akurat keuntungan oleh menyelaraskan biaya dengan pendapatan. Seperti hereinabove dinyatakan, LIFO akuntansi cocok untuk periode inflasi. Jika deflasi harus terjadi (yang banyak ekonom dan otoritas keuangan lainnya telah conjecturing dalam masa keuangan yang sulit), menghapuskan LIFO bagi perusahaan yang diuntungkan oleh itu dalam / tahun inflasi ledakan, benar-benar akan menikmati perisai pajak atas keuntungan masa depan dari akuntansi baru metode yang akan menggantikan LIFO. Seperti hasil kebijakan, bisa disebabkan konsekuensi yang tidak diinginkan untuk mengakhiri metode LIFO.
Prosiding ASBBS Volume 18 Nomor 1
ASBBS Konferensi Tahunan: Las Vegas 1047 Februari 2011
Hal ini juga berpendapat bahwa memiliki dua set prinsip akuntansi atau standar, GAAP dan IFRS, menciptakan suasana global yang sehat kompetitif, di mana setiap kelompok difokuskan pada apa yang kelompok lain lakukan dan ini, pada gilirannya, dapat mencapai aturan akuntansi terbaik, peraturan, standar, dan keuangan penyajian data. Menyatukan semua data ke dalam satu sistem mungkin encer manfaat dari kualitas yang kompetitif.
SUMBER : http://asbbs.org/files/2011/ASBBS2011v1/PDF/A/Ament.pdf
http://devinsensia.wordpress.com/
KOMENTAR / PEMBAHASAN
Di dalam jurnal ini, Pembangunan Distributor Peralatan Industri melakukan survei tentang penggunaan LIFO tahun lalu melalui informasi yang diperoleh dari Asosiasi Distributor Peralatan.
Survei menyimpulkan bahwa pencabutan LIFO akan memukul jumlah industri negatif. ASBBS Konferensi Tahunan: Las Vegas 1046 Februari 2011.
LIFO adalah metode akuntansi yang mapan dalam industri ini. Tujuh puluh tujuh (77%) persen dari perusahaan yang menggunakan LIFO telah melakukannya selama lebih dari 20 tahun, dan empat puluh sembilan (49%) persen telah menggunakan LIFO selama lebih dari 30 tahun.
Banyak orang telah mengambil kesimpulan bahwa dari semua masalah yang menantang konvergensi IFRS dan GAAP, fakta bahwa IFRS tidak mengakui metode LIFO adalah yang paling signifikan, sejak larangan perusahaan publik dari menggunakan LIFO menciptakan baik laporan keuangan dan pajak penghasilan set konsekuensi yang tidak hanya memerlukan persetujuan dan tindakan dari Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) di Amerika Serikat tetapi juga perubahan dalam hukum pajak AS oleh Kongres. Kecuali Internal Revenue Code diubah dalam beberapa hal, perusahaan-perusahaan publik tidak bisa lagi menggunakan LIFO untuk tujuan pajak pendapatan AS.
Hukum saat ini, memungkinkan dalam beberapa keadaan alokasi empat tahun dari pembayaran kewajiban pajak penghasilan tangguhan, jika metode LIFO diberhentikan, akan memerlukan direntang mungkin delapan sampai sepuluh tahun, jika tidak lagi, untuk realistis meringankan beban keuangan perusahaan yang membuat perubahan ini, karena mereka kemungkinan besar tidak akan memiliki sumber daya ekonomi, terutama uang tunai, tersedia untuk memenuhi modal kerja dan mereka saat ini aset dan penggantian peralatan dan kebutuhan ekspansi dan juga untuk memenuhi pembayaran ditangguhkan kewajiban pajak penghasilan.
Solusi lain yaitu untuk mengizinkan Amerika Serikat berbasis perusahaan, pada kebijaksanaan mereka, untuk menyiapkan laporan keuangan menggunakan kedua GAAP dan IFRS, dengan jadwal mendamaikan menjelaskan perbedaan dalam rekening berbagai bahan, dan terus menggunakan LIFO untuk GAAP dan pendapatan keperluan pajak. Meskipun hal ini akan lebih mahal untuk mempertahankan dan audit, mungkin memberikan resolusi yang dapat diterima bagi mereka perusahaan yang akan terpengaruh oleh perubahan wajib, jika LIFO benar-benar dihilangkan.
Tidak ada komentar:
Posting Komentar